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杭銀理財幸福99年添益2216期理財計劃
2024年第2季度報告
產品管理人：石嘴山銀行股份有限公司
產品托管人：杭州銀行股份有限公司
2024年7月12日
§1 重要提示
|
產品管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用產品資產，并如實反映產品財務指標及投資組合情況，但不保證產品一定盈利。 產品托管人根據本產品合同規(guī)定，于2024年6月30日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 產品的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本產品的產品說明書。 本報告中財務資料未經審計。 本報告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。 |
§2 產品概況
2.1 產品基本情況
| 產品名稱 | 杭銀理財幸福99年添益2216期理財計劃 |
| 產品代碼 | TYG13M2216 |
| 理財信息登記系統(tǒng)登記編碼 | Z7002222000097 |
| 產品成立日 | 2022年11月9日 |
| 產品到期日 | - |
| 產品募集方式 | 公募 |
| 產品運作模式 | 開放式凈值型 |
| 產品投資性質 | 固定收益類 |
| 業(yè)績比較基準（%） | 3.50-4.00 |
| 報告期末產品規(guī)模（元） | 283,029,486.54 |
| 杠桿水平（%） | 114.65 |
| 風險等級 | 二級（中低） |
| 產品管理人 | 石嘴山銀行股份有限公司 |
| 產品托管人 | 杭州銀行股份有限公司 |
*杠桿水平=總資產/理財產品凈資產，理財產品凈資產=總資產-總負債
§3 主要財務指標和產品凈值表現
3.1 主要財務指標和產品凈值表現
單位：元、份、元/份
| 主要財務指標 |
報告期 （2024年4月1日-2024年6月30日） |
||||
| 1.期末產品資產凈值 | 283,029,486.54 | ||||
| 2.期末產品總份額 | 268,802,352.52 | ||||
| 3.期末產品份額單位凈值 | 1.0529 | ||||
| 4.期末產品份額累計凈值 | 1.0529 | ||||
| 報告期末下屬子產品相關信息披露 | |||||
| 子產品名稱 | 子產品代碼 |
份額 凈值 |
份額累計凈值 | 資產凈值 | |
| 年添益2216期A款 | TYG13M2216A | 1.0518 | 1.0518 | 155,021,094.24 | |
| 年添益2216期B款 | TYG13M2216B | 1.0541 | 1.0541 | 119,025,585.63 | |
| 年添益2216期D款 | TYG13M2216D | 1.0553 | 1.0553 | 6,863,290.30 | |
| 年添益2216期E款 | TYG13M2216E | 1.0569 | 1.0569 | 2,119,516.37 | |
3.2 產品收益表現
| 產品名稱 | 近一個月年化收益率（%） | 近三個月年化收益率（%） | 近六個月年化收益率（%） | 近一年年化收益率（%） | 成立以來年化收益率（%） |
| 年添益2216期A款 | 3.01 | 4.96 | 4.45 | 3.84 | 3.16 |
| 年添益2216期B款 | 3.12 | 4.95 | 4.48 | 3.98 | 3.30 |
| 年添益2216期D款 | 3.12 | 4.98 | 4.54 | 4.06 | 3.37 |
| 年添益2216期E款 | 3.23 | 5.21 | 4.71 | 4.15 | 3.47 |
*折合年化收益率計算公式為：（當前累計凈值-N天前累計凈值）/N天前單位凈值/N*365*100%，N的取值為：近一個月：30天；近三個月：90天；近六個月：180天；近一年：365天；成立以來：當前日期-成立日；
*產品過往業(yè)績相關數據已經產品托管人復核；
*理財產品過往業(yè)績不代表其未來的表現及收益，理財非存款，市場有風險，投資需謹慎。
§4 投資組合報告
4.1 報告期內產品投資策略回顧
2024年2季度以來，債券收益率整體大幅下行，宏觀經濟在經歷1季度短暫回暖后，2季度經濟修復重新面臨考驗，經濟內生性增長動力不足，地產銷售依舊疲弱，基建投資增速放緩，消費增速緩慢修復，通脹數據疲軟，市場整體預期偏弱。政策方面，受銀行凈息差和匯率約束，二季度政策利率并未調降，但存款利率、新增房貸利率持續(xù)下行，二季度房地產刺激政策不斷出臺，但房地產刺激效果仍待進一步觀察，整體而言，投資者信心和社會總需求仍有待提振。二季度監(jiān)管叫停存款手工補息，存款大幅流出到理財、基金等產品，非銀機構資金充裕，資產荒明顯，推動債券收益率大幅下行，各品種債券收益率一度創(chuàng)下2022年以來新低。從收益率來看，截至6月30日，10年國債收益率2.21%，較2季度初下行8bp，1年期國股存單收益率1.96%，較2季度初下行28bp，3年期AA+城投債收益率2.24%，較2季度初下行40bp，3年期AAA銀行二級資本債收益率2.06%，較2季度初下行34bp，二季度信用債和二級資本債等高絕對收益?zhèn)找媛氏滦蟹雀螅Y產荒背景下高絕對收益?zhèn)茏放?。本產品主要配置固收類資產，債券部分以信用債為主，受益于2季度信用債和利率債收益率下行，產品凈值收益表現較好。
4.2產品未來展望
展望2024年3季度，從基本面來看，無論從經濟高頻數據還是前瞻性數據來看，經濟仍處于弱復蘇態(tài)勢，6月底30城地產銷售面積有所回暖，但房地產領域更全面的回暖仍需進一步觀察，消費仍處于緩慢修復過程中，在復雜的國際貿易環(huán)境下，出口能否保持上半年的高增速存在一定不確定性，制造業(yè)投資有望保持高增，經濟內生性動力有待提升，基本面環(huán)境對債市仍偏暖；從政策面來看，6月底央行對銀行間資金面市場整體仍友好，后續(xù)市場資金利率大概率圍繞政策利率波動，下半年降準降息的可能性仍存，短端債券收益率仍有下行空間。整體來說，經濟弱復蘇，貨幣政策保持相對寬松，債市流動性環(huán)境相對友好，理財規(guī)模大幅擴張，機構投資者普遍欠配，債券收益率易下難上，但目前債市收益率已來到較低水平，信用利差分位數處于歷史低位，收益率下行受資金面的約束越發(fā)明顯，后續(xù)繼續(xù)大幅下行的可能性較小。我們預期3季度債券收益率整體低位震蕩，策略上，信用債保持一定倉位，適時把握利率債的階段性交易機會。
4.3投資組合的流動性風險分析
流動性風險是指理財產品無法通過變現資產等途徑以合理成本及時獲得充足資金，用于滿足該理財產品的投資者贖回需求、履行其他支付義務的風險。 本產品主要直接或者間接投資于債券類資產及權益類資產。產品所投資的債券資產流動性狀況良好，正常情況下能夠及時變現資產，籌集資金，滿足本產品的投資者贖回需求或其他支付要求。產品所投資資管計劃運作規(guī)范，能夠通過申贖安排滿足本產品流動性需求。權益持倉精選流動性較好品種，確保本產品資產的變現能力與投資者贖回需求的匹配。 報告期內，本產品組合資產的流動性與產品的申贖安排相匹配，未發(fā)生重大流動性風險事件。管理人將繼續(xù)密切關注市場變化，做好產品端現金流的跟蹤與研判，通過合理安排投資品種和期限結構、監(jiān)控組合資金頭寸等方式，確保產品的流動性風險得到有效管理。
4.4 報告期末投資組合分類
| 序號 | 項目 | 期末穿透前占總資產比例（％） | 期末穿透后占總資產比例（％） |
| 1 | 現金及銀行存款 | 0.91 | 1.40 |
| 2 | 同業(yè)存單 | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 拆放同業(yè)及債券買入返售 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 債券 | 42.75 | 43.06 |
| 5 | 非標準化債券類資產 | 0.00 | 40.10 |
| 6 | 權益類投資 | 0.00 | 0.00 |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00 | -0.30 |
| 8 | 代客境外理財投資QDII | 0.00 | 8.29 |
| 9 | 商品類資產 | 0.00 | 0.00 |
| 10 | 另類資產 | 0.00 | 0.00 |
| 11 | 公募基金 | 7.44 | 7.45 |
| 12 | 私募基金 | 0.00 | 0.00 |
| 13 | 資產管理產品 | 48.90 | 0.00 |
| 14 | 委外投資——協(xié)議方式 | 0.00 | 0.00 |
| 15 | 合計 | 100.00 | 100.00 |
4.5報告期末投資前十名資產明細
單位：人民幣元
| 序號 | 資產名稱 | 金額（元） | 占資產凈值比例（％） |
| 1 | 廈門信托-浙興杭廈3號集合資金信托計劃（浦江國投信托貸款） | 130,201,384.42 | 46.00 |
| 2 | 24國開10 | 30,258,164.38 | 10.69 |
| 3 | 19偉馳01 | 26,636,020.55 | 9.41 |
| 4 | 易方達裕惠回報定期開放式混合型基金 | 21,470,056.08 | 7.59 |
| 5 | 20工商銀行二級02 | 21,090,191.78 | 7.45 |
| 6 | 21工商銀行二級01 | 21,012,109.59 | 7.42 |
| 7 | 21中國銀行二級01 | 20,942,493.15 | 7.40 |
| 8 | 長汽轉債 | 7,239,440.27 | 2.56 |
| 9 | 中金轉債 | 3,011,198.63 | 1.06 |
| 10 | 綠動轉債 | 2,991,643.33 | 1.06 |
4.6報告期融資情況
單位：人民幣元
| 序號 | 項目 | 金額（元） | 占資產凈值比例（％） |
| 1 | 報告期末質押式回購余額 | 40,016,627.38 | 14.14 |
| 2 | 報告期末同業(yè)拆入余額 | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
4.7報告期末投資非標準化債權資產情況
單位：人民幣元
| 序號 | 融資客戶 | 項目名稱 | 資產到期日 | 資產價值（元） | 交易結構 | 收益分配方式 | 風險狀況 |
| 1 | 浦江縣國有資本投資集團有限公司 | 廈門信托-浙興杭廈3號集合資金信托計劃（浦江國投信托貸款） | 2024-11-17 | 130,201,384.42 | 信托貸款 | 每季度付息，到期一次還本 | 正常 |
§5 產品份額變動
單位：份
| 報告期期初產品份額總額 | 268,802,352.52 |
| 報告期期末產品份額總額 | 268,802,352.52 |
§6 托管人報告
本報告期內，杭州銀行股份有限公司（以下簡稱“本托管人”）在對本產品的托管過程中，嚴格遵守了《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》等相關法律法規(guī)、托管協(xié)議的規(guī)定，依法安全保管了本產品的全部資產，對本產品的投資運作進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，沒有從事任何損害產品份額持有人利益的行為，誠實信用、勤勉盡責地履行了托管人應盡的義務。
本托管人復核了本產品報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容。經復核，本產品報告中披露的理財產品財務數據核對一致。
§7 報告期內關聯交易情況
7.1 產品投資于關聯方發(fā)行或承銷的證券、資產管理產品，或其他關聯交易
單位：元、份
| 序號 | 關聯方 | 資產名稱 | 資產類型 | 交易類型 | 交易金額（元） | 份額 |
| 1 | 杭州銀行股份有限公司 | 美元 | 外匯 | 賣出 | 199,078.92 | / |
7.2 產品向關聯方支付的費用
| 序號 | 關聯方 | 費用類型 | 交易金額（元） |
§8 投資賬戶信息
| 戶名 | 杭銀理財幸福99年添益2216期理財計劃 |
| 賬號 | 3301040160015309811-522216 |
| 開戶行 | 杭州銀行總行營業(yè)部 |
石嘴山銀行股份有限公司
2024年7月12日